Studi pengaruh pengumuman akuisisi terhadap return saham perusahaan akuisitor yang go-public di Bursa Efek Jakarta pada Tahun 2002.

Wihanpranata, . (2004) Studi pengaruh pengumuman akuisisi terhadap return saham perusahaan akuisitor yang go-public di Bursa Efek Jakarta pada Tahun 2002. Undergraduate thesis, Widya Mandala Catholic University Surabaya.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
ABSTRAK.pdf

Download (369kB) | Preview
[img]
Preview
Text (BAB 1)
BAB 1.pdf

Download (292kB) | Preview
[img] Text (BAB 2)
BAB 2.pdf
Restricted to Registered users only

Download (1MB)
[img] Text (BAB 3)
BAB 3.pdf
Restricted to Registered users only

Download (253kB)
[img] Text (BAB 4)
BAB 4.pdf
Restricted to Registered users only

Download (903kB)
[img]
Preview
Text (BAB 5)
BAB 5.pdf

Download (180kB) | Preview
[img] Text (LAMPIRAN)
LAMPIRAN.pdf
Restricted to Registered users only

Download (725kB)

Abstract

Akuisisi adalah suatu bentuk pengambil alihan suatu perusahaaan terhadap perusahaan lain yang lebih kecil dimana diyakini oleh perusahaan akuisitor bahwa dengan pengambil alihan tersebut maka perusahaan pengakuisitor akan lebih baik. Selain itu dengan melakukan akuisisi maka kekayaan perusahaan akan meningkat yang pada akhirya akan meningkatkan kekayaan para investornya. Tetapi apakah para investor juga yakin akan hal ini? Pengumuman akuisisi dianggap sebagai sinyal positif jika akan meningkatkan secara signifikan return yang diterima oleh para investor. Return yang diterima yang dimaksud adalah keuntungan atas selisih harga saham pada waktu sebelum pengumuman akuisisi yang kemudian dibandingkan dengan waktu sesudah pengumuman akuisisi. Pada penelitian kali ini studi peristiwa yang digunakan adalah periode 3 hari sebelum dan sesudah pengumuman akuisisi, periode 5 hari sebelum dan sesudah pengumuman akuisisi dan periode 10 hari sebelum dan sesudah pengumuman akuisisi pada tahun 2002, dengan tujuan untuk mengetahui apakah teljadi reaksi pasar yang tercermin melalui terjadi atau tidaknya Abnormal return dan pada periode lebih pendek atau lebih panjang reaksi pasar itu terjadi. Abnormal return itu sendiri merupakan selisih antara return yang diharapkan (Expected Return) dengan return yang terjadi (Actual Return). Dari rata-rata Abnormal return yang terjadi pada setiap periode, dimasukan kedalam program SPSS dengan paired sample t test. Dengan demikian dapat diketahui apakah terjadi perbedaan antara sebelum dan sesudah pengumuman akuisisi. Hasil analisis diketahui bahwa selama periode event window 3 hari, 5 hari dan 10 hari pada tahun 2002 terdapat Abnormal return tetapi tidak berarti bagi sekuritas sehigga dapat disimpulkan bahwa pengurnuman akuisisi tidak mengandung informasi yang berarti pula bagi pasar dan tidak berpengaruh terhadap return saham.

Item Type: Thesis (Undergraduate)
Department: ["eprint_fieldopt_department_Faculty of Business" not defined]
Subjects: Business > Management
Divisions: Faculty of Business > Management Undergraduate Study Program
Depositing User: Users 3017 not found.
Date Deposited: 30 Aug 2016 08:58
Last Modified: 30 Aug 2016 08:58
URI: http://repository.wima.ac.id/id/eprint/6862

Actions (login required)

View Item View Item