Pengujian efisiensi pasar modal Indonesia terhadap peristiwa ekonomi dan non-ekonomi

Budiono, Charlie Dwi Putra (2020) Pengujian efisiensi pasar modal Indonesia terhadap peristiwa ekonomi dan non-ekonomi. Undergraduate thesis, Widya Mandala Catholic University Surabaya.

[thumbnail of ABSTRAK]
Preview
Text (ABSTRAK)
Abstrak.pdf

Download (793kB) | Preview
[thumbnail of BAB 1]
Preview
Text (BAB 1)
BAB 1.pdf

Download (24kB) | Preview
[thumbnail of BAB 2] Text (BAB 2)
BAB 2.pdf
Restricted to Registered users only

Download (154kB) | Request a copy
[thumbnail of BAB 3] Text (BAB 3)
BAB 3.pdf
Restricted to Registered users only

Download (145kB) | Request a copy
[thumbnail of BAB 4] Text (BAB 4)
BAB 4.pdf
Restricted to Registered users only

Download (177kB) | Request a copy
[thumbnail of BAB 5]
Preview
Text (BAB 5)
BAB 5.pdf

Download (164kB) | Preview
[thumbnail of LAMPIRAN] Text (LAMPIRAN)
LAMPIRAN.pdf
Restricted to Registered users only

Download (121kB) | Request a copy

Abstract

Studi peristiwa dilakukan untuk menguji informasi atau sebuah peristiwa yang beredar dipasar modal dan menguji bentuk efisiensi pasar. Peristiwa yang beredar beraneka ragam jenisnya, ada peristiwa yang bersifat ekonomi dan non-ekonomi. Dari beberapa penelitian, terdapat perbedaan bentuk efisiensi pasar modal di Indonesia antara peristiwa ekonomi (efisiensi bentuk lemah) dan peristiwa non-ekonomi (efisiensi bentuk setengah kuat). Tujuan penelitian ini adalah untuk melihat perbedaan reaksi pasar terhadap peristiwa ekonomi berupa pembagian dividen dan peristiwa non-ekonomi sehingga dapat dilihat bagaimana bentuk efisiensi pasar Indonesia. Perhitungan expected return pada penelitian ini menggunakan metode market model. Metode dari penelitian ini menggunakan uji beda yang dibagi menjadi dua, yaitu paired t-test dan one sample t-test. One sample t-test gunakan untuk menguji kandungan informasi pada peristiwa ekonomi dan non-ekonomi melalui kandungan abnormal return, sedangkan paired t-test digunakan untuk menguji perbedaan reaksi pasar modal, dan perbedaan bentuk efisiensi pasar terhadap peristiwa ekonomi dan non-ekonomi melalui perbedaan abnormal return. Penelitian ini menggunakan peristiwa pengumuman dividen LQ45 periode Februari-Juli 2019 untuk peristiwa ekonomi dan peristiwa pemilihan presiden 2019 untuk peristiwa non-ekonomi. Berdasarkan hasil pengujian ditemukan bahwa peristiwa ekonomi maupun non-ekonomi tidak memiliki kandungan informasi, pengujian efisiensi pasar menunjukan bahwa pasar modal Indonesia adalah efisien setengah kuat dan tidak ada perbedaan reaksi pasar modal terhadap kedua peristiwa tersebut. Hasil tersebut ditunjukan dengan tidak ditemukannya abnormal return yang signifikan pada kedua peristiwa dan tidak ditemukan perbedaan abnormal return pada kedua peristiwa.

Item Type: Thesis (Undergraduate)
Department: S1 - Manajemen
Contributors:
Contribution
Contributors
NIDN / NIDK
Email
Thesis advisor
Roida, Herlina Yoka
NIDN0722027501
yokaroida@ukwms.ac.id
Uncontrolled Keywords: Abnormal return, studi peristiwa, EMH, market model, LQ45
Subjects: Business
Business > Management
Divisions: Faculty of Business > Management Undergraduate Study Program
Depositing User: Charlie Dwi Putra Budiono
Date Deposited: 24 Jan 2020 00:26
Last Modified: 24 Jan 2020 00:26
URI: http://repository.wima.ac.id/id/eprint/20882

Actions (login required)

View Item View Item