Analisis penerapan three factor model pada industri manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Gesiraja, Gisela Delaria Bela (2016) Analisis penerapan three factor model pada industri manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Undergraduate thesis, Widya Mandala Catholic University Surabaya.

Preview	Text (ABSTRAK) ABSTRAK.pdf Download (1MB) | Preview
Preview	Text (BAB 1) BAB 1.pdf Download (500kB) | Preview
	Text (BAB 2) BAB 2.pdf Restricted to Registered users only Download (966kB) | Request a copy
	Text (BAB 3) BAB 3.pdf Restricted to Registered users only Download (794kB) | Request a copy
	Text (BAB 4) BAB 4.pdf Restricted to Registered users only Download (774kB) | Request a copy
Preview	Text (BAB 5) BAB 5.pdf Download (424kB) | Preview
	Text (LAMPIRAN) LAMPIRAN.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Fama dan French (1992, 1993) mengembangkan sebuah model penentuan harga aset yang disebut Three Factor Model (TFM) untuk menentukan harga sebuah saham. Menurut TFM, harga sebuah saham ditentukan oleh tiga faktor penting yaitu (1) market risk factor, (2) size risk factor, dan (3) book to market value of equity risk factor. Penelitian ini dimaksudkan untuk menguji apakah TFM dapat diaplikasikan pada pasar modal di Indonesia (BEI). Sampel yang digunakan adalah 122 perusahaan dalam industri manufaktur yang terdapat di Bursa Efek Indonesia dalam kurun waktu 2010–2014. Selanjutnya dibentuk sembilan portofolio yang merupakan kombinasi dari tiga portofolio berdasarkan ukuran perusahaan dan tiga portofolio berdasarkan rasio book to market value of equity. Hasil penelitian menunjukkan bahwa sebagian besar return portofolio memang dipengaruhi oleh market risk, firm size, dan book to market value of equity. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa TFM tebukti valid untuk menjelaskan perilaku return saham di Indonesia meskipun TFM belum merupakan model yang sempurna.

Item Type:	Thesis (Undergraduate)
Department:	["eprint_fieldopt_department_Faculty of Business" not defined]
Uncontrolled Keywords:	Three factor model, market risk, firm size, book to market value of equity
Subjects:	Business Business > Management
Divisions:	Faculty of Business > Management Undergraduate Study Program
Depositing User:	Users 2775 not found.
Date Deposited:	25 Feb 2016 02:27
Last Modified:	25 Feb 2016 02:27
URI:	http://repository.ukwms.ac.id/id/eprint/6120

Actions (login required)

View Item